Lijfrenteverzekering beleggen

Introductie

Wat is de lijfrente beleggingsverzekering?
De Lijfrentebeleggingsverzekering is een flexibele beleggingsverzekering: na aftrek van kosten belegt de verzekeringsmaatschappij de premies in de bij deze verzekering behorende beleggingsfondsen. U kunt op deze manier een geldbedrag opbouwen voor later.

Lijfrenteverzekering op basis van beleggingen
Met de lijfrenteverzekering zet u nu geld opzij om uw pensioen later aan te kunnen vullen. Hoe eerder u begint, hoe langer uw lijfrentekapitaal kan doorgroeien. Met deze beleggingsverzekering belegt u terwijl u tegelijkertijd de zekerheid heeft van een gegarandeerd bedrag op de einddatum. U bespaart nu inkomstenbelasting door de premies die u voor deze verzekering betaalt, onder bepaalde voorwaarden, af te trekken van uw belastbaar inkomen. Met het bedrag dat u opbouwt, koopt u over een aantal jaren een lijfrente-uitkering. Over die uitkering betaalt u dan inkomstenbelasting.

Maak nu gebruik van de ruimte die u heeft om de premies fiscaal af te trekken. De uitkering uit de lijfrenteverzekering wordt gebruikt voor de aankoop van een lijfrente. Dat kan ook een bancaire lijfrente zijn.

Voor uw nabestaanden
Een eventuele garantie op de einddatum is niet van toepassing als u voortijdig overlijdt. Wilt u ook zekerheid over de hoogte van de uitkering bij voortijdig overlijden? Wij bieden daarvoor een flexibele oplossing: de overlijdensrisicoverzekering. De premie voor deze verzekering kunt u naar keuze fiscaal aftrekbeer maken als u kiest voor een nabestaandenlijfrente. Als u de premie niet fiscaal aftrekbaar maakt staat daar tegenover dat uw nabestaanden vrij kunnen beschikken over de uitkering.

Kenmerken

Hoe werkt de lijfrente beleggingsverzekering 

• Gedurende de looptijd betaalt u een premie.
• U belegt in beleggingsfonds(en) van uw keuze of op basis van uw beleggingsprofiel.
• U bepaalt zelf de einddatum. Fiscale regels kunnen beperkingen met zich meebrengen.
• Tijdens de looptijd kunt u extra bedragen bijstorten als u nog ruimte voor fiscale aftrek heeft. 
• De kosten van de verzekeraar worden verrekend met de premies en de belegde waarde. Op het tabblad kosten leest u meer hierover.
• Overlijdt de verzekerde voor de einddatum dan wordt de belegde waarde uitgekeerd. Tijdens de eerste helft van de looptijd wordt 10% extra uitgekeerd.
• Op de einddatum wordt de belegde waarde uitgekeerd.
• Kiest u voor zekerheid dan is de minimale uitkering gelijk aan het gegarandeerde bedrag.
• Voor de uitkering kunt u een direct ingaande (bancaire) lijfrente  aankopen of de lijfrente uitkering uitstellen.

Meer zekerheid met garantie-uitkering
Met een beleggingsverzekering weet niemand vooraf of en hoeveel vermogen u opbouwt. Vraag om een garantiekapitaal als u minimaal een bepaald bedrag wilt ontvangen op de einddatum van uw verzekering. Deze garantie-uitkering is een minimale eindwaarde op de einddatum van de verzekering. Tijdens de looptijd van de verzekering betaalt u kosten hiervoor.

Premievrijstelling bij arbeidsongeschiktheid
U kunt zich verzekeren tegen het risico dat u arbeidsongeschikt wordt. De verzekeringsmaatschappij neemt de premiebetaling helemaal of voor een deel van u over als u door ziekte of een ongeval helemaal of voor een deel niet meer kunt werken.

Maak gebruik van fiscaal voordeel
U kunt de premies voor uw LijfrenteBeleggingsVerzekering, bij voldoende jaar- en/of reserveringsruimte, aftrekken van uw inkomen bij de belastingaangifte. Op de site van de Belastingdienst kunt u uw jaar- en reserveringsruimte berekenen.

Premie

De premiebetaling
U kunt kiezen voor beleggingsverzekeringen waar u maandelijks, per kwartaal, per halfjaar of jaarlijks premie betaalt. Of u kiest voor een beleggingsverzekering waar u eenmalig een premiebedrag (een koopsom) betaalt.

Beleggingsverzekeringen met periodieke premiebetalingen
Een beleggingsverzekering is bedoeld voor de lange termijn. Als u een beleggingsverzekering afsluit, spreekt u met de levensverzekeraar een verzekeringsduur af en maakt u een afspraak om gedurende de overeengekomen looptijd periodiek een premiebedrag te betalen. U betaalt per maand, per kwartaal, per halfjaar of per jaar, maar net wat het beste bij u past. De minimale premie bedraagt € 50,- per maand.

Betaling van de kosten
Kenmerk van de periodieke premiebetaling is dat u een overeenkomst heeft met de verzekeringsmaatschappij. Daardoor kunnen zij alle kosten voor de verzekering gespreid over (een gedeelte van) de looptijd bij u in rekening brengen. Tussentijds stoppen met het betalen van uw premie is daardoor aan spelregels gebonden.

Met discipline op weg naar uw eindkapitaal
Periodieke premies zorgen voor een ‘betalingsdiscipline’. Het helpt u om uw gewenste eindkapitaal te realiseren. En als het tussendoor tegenzit? Dan heeft u veelal de mogelijkheid om tijdelijk te stoppen met betalen. Dit noemen we premievakantie. Omdat de kosten worden verrekend met uw betaalde premies en de waarde van uw beleggingen, is de premievakantie gebonden aan bepaalde spelregels: Vanaf het moment dat uw verzekering langer dan 18 maanden loopt kunt u uw premie per jaar 3 maanden opschorten. Dit is uiteraard van invloed op uw eindkapitaal.

Stoppen

Uw verzekering tussentijds beëindigen
Als u uw verzekering afkoopt, bepalen we de zogeheten afkoopwaarde van de verzekering: de waarde die de verzekering op dat moment heeft. Dit bedrag is gelijk aan de waarde van uw beleggingen op dat moment.  Het kan voorkomen dat de waarde van uw beleggingen minder is dan verwacht. Er is een aantal factoren die de afkoopwaarde van uw verzekering kan beïnvloeden:

• Vroeg afkopen: beëindigt u voortijdig uw verzekering gedurende de eerste jaren van de looptijd? Dan kan de waarde van uw verzekering op dat moment aanzienlijk lager zijn dan u aan premies hebt betaald. Dit komt omdat de verzekeringsmaatschappij gedurende de eerste jaren meer kosten inhoudt dan in latere jaren.
• Uitkering bij overlijden: kiest u voor een uitgebreide overlijdensrisicoverzekering? Dan kan een relatief groot gedeelte van uw premie gebruikt worden om deze verzekering te betalen.  Als u uw verzekering stopt, dan kunt u daardoor een lager bedrag ontvangen dan u aan premies hebt betaald.
• Beleggingsresultaten: tegenvallende beleggingsresultaten kunnen tot een lagere waarde leiden dan u aan premies hebt betaald.

Uw premiebetaling stoppen
Wilt u uw verzekering premievrij voortzetten? Dan heeft dit gevolgen voor de hoogte van de uitkering aan het einde van de looptijd. Let op: als u belegt in fondsen met een garantie op de einddatum dan kan het wijzigen van uw verzekering consequenties hebben voor uw garantiekapitaal. Het stopzetten van premiebetaling is uiteraard niet van toepassing indien u heeft gekozen voor eenmalige premiebetaling met een koopsom. (koopsompolis)

Fiscale consequenties
Aanpassingen, premievrije voortzetting en opname kunnen fiscale consequenties hebben. Dit is afhankelijk van de fiscale spelregels van uw beleggingsverzekering. Uw intermediair kan u hierover informeren.

Einde looptijd
Wat gebeurt er aan het einde van de looptijd? Aan het einde van de door u gekozen looptijd kunt u gaan beslissen wat u met de belegde waarde gaat doen. Vanwege fiscale regelgeving kunt u niet vrij over het gevormde vermogen beschikken. U moet er een lijfrente-uitkering voor aankopen en over de periodieke uitkeringen moet u belasting gaan betalen.

Verlengen van de looptijd
Als u de lijfrente-uitkeringen nog niet direct nodig heeft, kunt u de looptijd van uw lijfrenteverzekering in beleggingen, binnen de fiscale spelregels, uiteraard verlengen. U hebt dan de vrije keuze of u premie wilt blijven betalen of dat u de verzekering premievrij gaat voortzetten.

Aanvulling op uw inkomen
Wilt u uw gevormde vermogen wel direct gebruiken als aanvulling op uw inkomen? Dan heeft Honig en Honig prima oplossingen die aansluiten bij uw wensen en keuzes. Deze keuzes hangen uiteraard af van uw eigen wensen. Maar er zijn ook een aantal fiscale spelregels waaraan uw uitkering moet voldoen. Deze bepalen onder andere de uiterlijke ingangsdatum van uw lijfrente, de minimale duur van de uitkeringen etc.

Stap voor stap naar uw uitkering
Wij bieden u een overzichtelijk stappenplan gemaakt waarin alle keuzes met betrekking tot uw lijfrente overzichtelijk staan vermeld. Download hieronder het Lijfrente Stappenplan.

Beleggingsfondsen

In welke fondsen kunt u beleggen?
Wij geven hieronder de mogelijkheden in beleggingsfondsen weer van een aantal verzekeraars, die actief een lijfrenteverzekering op basis van beleggingen aanbieden.

Aegon Verzekeren&Beleggen
U kunt beleggen in twee fondsen: het AEGON Rente Fund en het AEGON Mix Fund. Deze fondsen hebben een verschillende risicograad. Het AEGON Rente Fund heeft een lagere risicograad dan het AEGON Mix Fund. Dit komt doordat het AEGON Mix Fund ook in aandelen, vastgoed en grondstoffen belegt en het AEGON Rente Fund niet. U heeft daardoor minder kans op een negatief rendement. Omgekeerd heeft u ook minder kans op een hoog rendement. Meer informatie over deze fondsen vindt u op de detailpagina Verzekeren&Beleggen.

Voorwaarden garantie
Op uw AEGON beleggingsverzekering geldt de garantie als u minimaal 10 jaar onafgebroken en zonder wijziging belegt. Wijzigt u daarna de verzekering of fondsverdeling, dan wordt uw garantie herberekend. U houdt dus altijd uw garantie. Er zijn 2 uitzonderingen. De garantie vervalt als:

• De lijfrenteverzekering voor de einddatum stopt
• U als verzekerde voor de einddatum overlijdt 

ASR Vermogen Belegd
ASR VermogenBelegd biedt u vier beleggingsfondsen met ieder een eigen beleggingsprofiel. U kiest, samen met uw verzekeringsadviseur, voor het beleggingsfonds dat het beste past bij uw wensen. Spreidt u liever uw risico? Dan stelt u een mix samen van verschillende beleggingsfondsen.

Vier beleggingsfondsen met elk een eigen risicoprofiel:

• ASR Euro Aandelen Fonds
• ASR Euro Staatsobligatie Fonds
• ASR Euro Bedrijfsobligatie Fonds
• ASR Geldmarkt Fonds

Conservatrix
Bij Het Lijfrente Spaarplan kunt u kiezen uit 8 verschillende beursgenoteerde fondsen.

Aandelenfondsen

• DWS Invest Global Agribusiness
• DWS Invest New Resources 
• Robeco
• Rolinco
• Robeco Hollands Bezit
• ING Dutch Fund

Mixfondsen

• DWS Flexprofit 90
• DWS Flexprofit 80

Obligatiefondsen

• DWS Eurorenta

Vastgoedfondsen

• Unibail-Rodamco

Reaal Lijfrentebeleggingsverzekering
U kunt kiezen uit de SNS- of duurzame ASN-fondsen waarin u kunt beleggen. De periodieke premie of koopsom wordt belegd in één of meer fondsen. U kunt kiezen uit verschillende fondsen en u bepaalt zelf de verdeling van de premies per beleggingsfonds. Elk fonds heeft een eigen risico-/rendementprofiel. Daarbij geldt in het algemeen als regel: hoe meer risico, des te groter de rendementskansen.

Daarnaast kunt u ook kiezen uit de volgende fondsen:

• SNS Garantie Mixfonds
• SNS Garantie Obligatiefonds

Garantie-uitkeringen
Wilt u een gegarandeerd minimumbedrag op de einddatum van de verzekering? REAAL kan worden verzocht op de einddatum van de verzekering in ieder geval een minimale eindwaarde (garantiekapitaal) uit te keren. Belangrijkste voorwaarden om aanspraak te maken op een garantiekapitaal zijn:

• er wordt uitsluitend belegd in het SNS Garantie Mixfonds of SNS Garantie Obligatiefonds;
• de minimale beleggingsduur tot de einddatum is 10 jaar;
• alle premies zijn tijdig en volledig betaald;
• de verzekering is niet tussentijds beëindigd of gewijzigd;
• de waarde van de verzekering moet altijd voldoende zijn om de risicopremies en kosten uit te betalen.

NN Groei & Garant Vermogen
U kunt kiezen uit drie gerenommeerde beleggingsfondsen. De beleggingsfondsen zijn:

• NN Rente Fonds: investeert in Europese obligaties.
• NN Aandelen Fonds: investeert in wereldwijde aandelen.
• NN Nederlands Fonds: investeert in aandelen van grote en bekende Nederlandse ondernemingen..

Voor een actuele stand van deze fondskoersen klikt u hier. 

Advies en risicoprofiel
In overleg met onze adviseur kunt u een bij u passende fondsverdeling kiezen. U kunt daarbij gebruik maken van de brochure Risicoprofielwijzer.

Fiscale regels

Wat zijn de fiscale spelregels?
Deze levensverzekering wordt aangemerkt als een lijfrenteverzekering. De volgende algemene fiscale spelregels zijn van toepassing.

Inkomstenbelasting
Het is een gerichte lijfrente, zoals bedoeld in de Wet inkomstenbelasting 2001. Een lijfrente is een periodieke uitkering die voortijdig stopt als de verzekerde overlijdt. Een gerichte lijfrente is een lijfrenteverzekering waarmee u een lijfrentekapitaal opbouwt. Met dat lijfrentekapitaal koopt u in de toekomst de lijfrente. Dit kan ook bij een bank zijn (bancaire lijfrente). U weet nu nog niet hoog die lijfrente zal zijn; dat is onder andere afhankelijk van de rentestand op dat moment. Verder hoeft u nu nog niet te bepalen welke lijfrente u straks aankoopt. Mocht u tijdens de looptijd van uw verzekering overlijden, dan komt het verzekerde bedrag beschikbaar voor de begunstigde(n). De begunstigde gebruikt dat bedrag voor de aankoop van een nabestaandenlijfrente. De premie die u betaalt is een lijfrentepremie. Lijfrentepremies kunnen als uitgaven voor inkomensvoorzieningen in mindering worden gebracht op het inkomen uit werk en woning (box 1).

Jaarruimte
Aftrek van lijfrentepremies is mogelijk als u kunt aantonen dat u een pensioentekort heeft en u nog geen 65 jaar bent. Aftrek vindt dan plaats op grond van de zogeheten jaarruimte. De hoogte van de jaarruimte is afhankelijk van uw financiële situatie, zoals uw inkomen en de pensioenaangroei van het voorgaande kalenderjaar. De jaarruimte kan van jaar tot jaar verschillen. De maximale jaarruimte bedraagt in 2011 € 27.156,-. U kunt de premies aftrekken van uw belastbare inkomen in het jaar waarin u de premies heeft betaald. Vrijwillig betaalde pensioenpremies uit een bedrijfsspaarregeling verminderen de jaarruimte.

Reserveringsruimte
Jaarruimte van de afgelopen zeven jaren die u nog niet volledig heeft gebruikt kunt u inhalen. Deze extra aftrek wordt de reserveringsruimte genoemd. De maximale reserveringsruimte bedraagt in 2011 € 6.872,- (voor belastingplichtigen van 55 jaar en ouder € 13.571,-). Ook hiervoor geldt dat de lijfrentepremies aftrekbaar zijn in het jaar waarin u de premies heeft betaald. U bepaalt zelf of u de lijfrentepremies aftrekt op grond van de jaarruimte en/of de reserveringsruimte.

Belastingheffing over de lijfrente
Toekomstige uitkeringen worden belast in box 1. De hoogte van de belastingheffing is afhankelijk van uw belastbaar inkomen en de belastingtarieven op het moment van uitkering. De belasting wordt direct ingehouden door de verzekeraar. Als u de lijfrentepremie nu niet (volledig) aftrekt dan is straks de zogeheten beperkte saldomethode van toepassing. Dit kan nadelig zijn. Het is van belang dat u jaarlijks de ruimte voor aftrek in de gaten houdt.

Fiscale boetebepalingen
De Belastingdienst legt boetes op wanneer u uw lijfrenteverzekering wijzigt op een manier die in strijd is met de voorwaarden voor aftrek. Overigens is niet bij voorbaat zeker dat de nu geldende wet en regelgeving gedurende de hele looptijd van de verzekering van toepassing zal zijn op deze verzekering. Wat exact uw mogelijkheden zijn, is afhankelijk van uw persoonlijke situatie. Vraag daarom uw adviseur naar advies over de keuze tussen box 1 en 3.

Kosten

Welke kosten en risicopremies betaalt u?
Voor een goed advies, de administratie van uw verzekering en een goede belegging van uw geld worden kosten gemaakt. Deze kosten betaalt u niet apart, maar worden verrekend met de premie en de waarde van uw beleggingen. Bij de premiebetalende verzekeringen betaalt u op twee manieren kosten:

• Kosten die in mindering worden gebracht op de betaalde premies.
• Kosten die iedere maand worden onttrokken uit de waarde van uw beleggingen.

Meer informatie over hoe de kosten berekend worden vindt u in de offerte en kostenopgave van de verzekeraar. Uiteraard informeren wij u vooraf over de samenstelling van de kosten van de verzekeraar, het product en onze diensten.

De risico’s van beleggen
Als u belegt, neemt u een financieel risico. Hoe groot dit risico is hangt onder andere af van het zogeheten risicoprofiel van het beleggingsfonds. Immers een beleggingsfonds met hoofdzakelijk beleggingen in obligaties is meestal minder risicovol dan een beleggingsfonds dat hoofdzakelijk belegt in aandelen. De in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Als de koersen dalen kunt u met een beleggingsverzekering al uw geld of een gedeelte van uw geld verliezen.

Gegarandeerde opbrengst op de einddatum
Bij de beoordeling van het beleggingsrisico van de fondsen kunt u natuurlijk rekening houden met de gegarandeerde opbrengst van de verzekering op de einddatum. Tegelijkertijd moet u zich realiseren dat bij overlijden van de verzekerde deze garantie niet van toepassing is. Ook als u de verzekering voor de einddatum stopt kunt u niet terugvallen op de zekerheid van de garantie.

FAQ

Veelgestelde vragen over beleggingsverzekeringen

Wat is een beleggingsverzekering?
Een beleggingsverzekering is een levensverzekering waarbij de verzekeraar uw premies – na aftrek van kosten en risicopremies – belegt. Op de einddatum van de verzekering keert de verzekeraar de waarde uit van de beleggingen op dat moment. Bij een beleggingsverzekering wordt altijd geregeld wat de uitkering is bij overlijden. Beleggingsverzekeringen worden vaak gebruikt voor het aflossen van een hypotheek of voor een oudedagsvoorziening. Bij veel beleggingsverzekeringen kunt u de premie per maand, kwartaal of jaar betalen. Er zijn ook verzekeringen met een éénmalige premiebetaling. Dit noemen we een koopsom.

Ik weet niet zeker of mijn verzekering een beleggingsverzekering is. Hoe kom ik daar achter?
Op de website van het Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (Kifid) vind je een lijst van alle beleggingsverzekeringen. Dit zijn zowel verzekeringen die verzekeraars nu aanbieden als die zij in het verleden aanboden. Klik hier voor een overzicht.

Waarom de aandacht voor beleggingsverzekeringen?
Veel consumenten hadden hoge verwachtingen van hun beleggingsverzekering. Niet alleen tegenvallende beleggingsopbrengsten, maar ook soms relatief hoge kosten, gebrek aan transparantie en ontoereikend advies hebben er voor gezorgd dat veel polishouders teleurgesteld zijn in de opbrengst van hun beleggingsverzekering.  De overheid beperkte tevens de fiscale aftrekmogelijkheden. Steeds meer partijen uitten kritiek op het gebrek aan transparantie, de hoogte van de kosten van beleggingsverzekeringen en op de beperkte voorlichting daarover aan de consument.  Het consumenten tv-programma Radar lanceerde eind 2006 de term 'woekerpolissen'.

Informatiemodellen
In 2006 vroegen verzekeraars advies aan de Commissie de Ruiter. De commissie adviseerde om consumenten beter te informeren, met betere voorlichting en informatiemodellen. Verzekeraars werkten daarom vijf informatiemodellen uit. 

Duidelijk op papier
Vanaf 1 januari 2008 zijn deze aanbevelingen wettelijk voorgeschreven. Vanaf die datum krijg je van elke verzekeraar duidelijk op papier: 
- wat een polis kost;
- wat u betaalt aan kosten;
- hoeveel van de premie wordt belegd.

Welke kosten moet ik betalen voor mijn beleggingsverzekering?
Aan uw verzekering zijn kosten verbonden. Daaronder vallen onder andere de kosten voor het afsluiten van de verzekering, provisiekosten voor bemiddeling en advies door uw financieel adviseur en de kosten voor het beheren van de verzekering. Ook zijn er fondskosten die in rekening worden gebracht door (de beheerder van) het / gerelateerd aan het beleggingsfonds. Daarnaast brengen wij, indien van toepassing, premies in rekening om het risico van overlijden te verzekeren. Voor andere risico’s die u wilt meeverzekeren, zoals arbeidsongeschiktheid, betaalt u ook een risicopremie.

Bij alle beleggingsverzekeringen brengt de verzekeraar kosten in rekening. Ook zijn er kosten verbonden aan het beleggen. Hierna leggen we uit welke kosten een rol kunnen spelen.

1. Kosten van de verzekeringsmaatschappij. Dit zijn onder andere kosten voor het bedenken van de verzekering, het verkopen en administreren ervan en het verstrekken van informatie tijdens de looptijd van de verzekering.
2. Aan- en verkoopkosten. Dit zijn kosten die de verzekeraar maakt om beleggingen te kopen en te verkopen.
3. Kosten bemiddelaar of verzekeringsadviseur. Als u een verzekering koopt via een bemiddelaar of verzekeringsadviseur, dan ontvangt deze een vergoeding van de verzekeraar voor het adviseren en verkopen van de verzekering. Dit is de provisie. Om de provisie te kunnen betalen, houdt de verzekeringsmaatschappij kosten in op uw verzekering.
4. Beheerkosten. Dit zijn de kosten voor het beheer van de beleggingen. De fondsbeheerder brengt deze niet apart in rekening, maar verrekent deze met de koers van uw beleggingen. Er zijn ook verzekeringen waarin deze kosten op de premie in rekening worden gebracht.

Hier leest u meer over hoe de betaalde premie wordt belegd.

Waar kan ik zien dat er risicopremie in rekening brengt voor mijn overlijdensdekking?
Op het polisblad staat of u een overlijdensrisicodekking heeft afgesloten. In de polisvoorwaarden staat dat de kosten en overlijdensrisicopremie in rekening brengt op uw verzekering. Ook wordt op het jaarlijkse waardeoverzicht vermeld hoeveel u betaalt aan risicopremies.

Waarvan is de hoogte van de risicopremie afhankelijk?
De hoogte van de risicopremie is afhankelijk van het verzekerd bedrag, het aantal verzekerden, de persoonlijke factoren (leeftijd, geslacht, rookgedrag en beroep) van deze verzekerden en de looptijd van de verzekering. Bij overlijdensrisicoverzekeringen wordt de hoogte van de risicopremie ook bepaald door het ‘risicobedrag’. Dat is het verschil in de opgebouwde waarde van de verzekering en de hoogte van de dekking. Als de waarde van uw beleggingen stijgt, gaat u minder premie betalen. Maar daalt de waarde van de beleggingen, dan gaat u meer premie betalen. Wilt u hier meer over weten? Lees dan de uitgebreide uitleg.

Hoe wordt mijn premie belegd?
U hebt verschillende beleggingsmogelijkheden. U kunt beleggen in aandelenfondsen, obligatiefondsen, rentefondsen, en dergelijke. Dit kan ook een combinatie zijn. Het is belangrijk dat uw beleggingskeuze aansluit bij het beleggingsrisico dat u wilt lopen. Het aantal beleggingsmogelijkheden waaruit u kunt kiezen, kan variëren. Soms kunt u alleen beleggen in fondsen die de verzekeraar zelf
beheert. Soms kunt u kiezen uit een ruimer aanbod van beleggingsfondsen van een andere fondsbeheerder (beleggingsinstelling).

De opbrengst van je beleggingsverzekering is afhankelijk van:

• het rendement in de beleggingsfondsen;
• de hoogte van de kosten voor je beleggingsverzekering.

Kosten de fondsen ook geld?
Ja, bij een beleggingsfonds kan er sprake zijn van een Total Expense Ratio (TER) en eventueel kosten verzekeraar. Op de website van verzekeraars vindt u factsheets van beleggingsfondsen. In de factsheets kunt u de kosten van uw beleggingsfonds(en) nalezen.

Hoe kan ik zien welke voorwaarden bij mijn verzekering horen?
Op uw polisblad staat vermeld welke voorwaarden van toepassing zijn. Als u de voorwaarden niet meer heeft, kunt u deze opvragen bij uw financieel adviseur.

Wanneer keert mijn verzekering geld uit en wie krijgt dat geld?
Uw verzekering keert geld uit op de einddatum aan de begunstigden van uw verzekering. Wat de einddatum van uw verzekering is, kunt u nalezen op uw polisblad. Op het polisblad staat ook wie de begunstigden zijn. Bij de meeste verzekeringen wordt er ook geld uitgekeerd als u overlijdt. Of dat bij u het geval is, kunt u ook nalezen op het polisblad.

Hoe weet ik wat de opbrengst kan zijn van mijn beleggingen aan het einde van de looptijd?
Het voorbeeldkapitaal dat in de offerte is gegeven, is geen garantie maar een voorbeeld. Het voorbeeldkapitaal geeft aan welk bedrag u op dat moment onder die omstandigheden op de einddatum van uw verzekering mogelijkerwijs kon verwachten. Niemand kan echter de beurs voorspellen. De koers van uw fonds verandert gedurende de looptijd van uw verzekering. Dit betekent dat de verwachting ieder jaar aangepast moet worden. Daarom ontvangt u jaarlijks de verzekeraar een waardeoverzicht waarop een voorbeeldkapitaal staat vermeld. Dit voorbeeldkapitaal is aangepast aan de laatste ontwikkelingen, zodat u een actueel beeld hebt.

De opbrengst van mijn beleggingsverzekering valt me tegen. Hoe kan dat?
De waardeontwikkeling van uw beleggingsverzekering kan tegenvallen op dit moment. Indien uw verzekering is afgesloten volgens de offerte en uw verzekering is in de tussentijd niet gewijzigd, dan wordt deze tegenvallende waarde veroorzaakt door slechte prestaties op de beurs, zowel op dit moment als ook in het verleden (2000, 2001, 2002 en 2007). Overigens wordt een beleggingsverzekering doorgaans afgesloten voor een langere periode tot wel dertig jaar. Dat betekent dat pas aan het einde van de looptijd van de verzekering een volledig beeld kan ontstaan van het behaalde rendement. Het behaalde resultaat is het gevolg van de koersontwikkeling van het door u gekozen beleggingsfonds. De verzekeringsmaatschappij bepaalt niet de koers of de waarde van uw beleggingsfonds. De verzekeraars zijn daarom ook niet verantwoordelijk voor koersdalingen van dit fonds.

Welke risico's loop ik bij een beleggingsverzekering?
U neemt een financieel risico als u belegt. De waarde van uw participaties in beleggingsfondsen kan veranderen. Misschien hebben sommige beleggingsfondsen vroeger veel geld opgebracht, maar dat betekent niet dat dit in de toekomst ook zo is. De groei van de waarde van dit product is afhankelijk van veel zaken. Bijvoorbeeld de veranderingen op de kapitaalmarkt, de effectenmarkt, de valutamarkt en de goederenmarkt. Deze veranderingen hebben gevolgen voor de waarde van uw participaties in beleggingsfondsen. Wilt u hier meer over weten? Lees dan de uitgebreide uitleg.

Welke rendementen gebruiken verzekeringsmaatschappijen?
Om u inzage te geven in de mogelijke rendementen van onze beleggingsverzekeringen schrijft de Autoriteit Financiële Markten (AFM) voor welke rendementen (opbrengsten) wij moeten hanteren. De verzekeraars moet deze regels volgen. De AFM schrijft het gebruik van drie soorten rendementen voor:

• op basis van een bruto rendement van 4%;
• op basis van een pessimistisch rendement;
• op basis van het historisch rendement.

De eerste twee rendementsscenario's zijn voor alle aanbieders gelijk. Op de rendementen zijn alle kosten die de aanbieders berekenen in mindering gebracht. Dat vergemakkelijkt het vergelijken met concurrerende producten. We vermelden ook het bruto eigen voorbeeld rendement. Het gebruik van dit rendement is niet door de AFM voorgeschreven.

Het 4% bruto voorbeeldkapitaal
Bij de berekening van het 4% bruto voorbeeldkapitaal gaan wij uit van een 4% bruto rendement per jaar voor elk van de gekozen fondsen.

Het pessimistisch voorbeeldkapitaal
Voor de berekening van het pessimistisch voorbeeldkapitaal gaan we uit van door de AFM vastgestelde rendementstabellen. Afhankelijk van de beleggingscategorie waartoe een gekozen beleggingsfonds behoort, bepalen wij een pessimistisch rendementspercentage waarmee wij de voorbeeldkapitalen berekenen.

Het bruto historisch voorbeeldkapitaal
Voor de berekening van het bruto historisch voorbeeldkapitaal gaan wij uit van de historische rendementspercentages van het beleggingsfonds. Het bruto historisch voorbeeldrendementspercentage wordt gebaseerd op de behaalde rendementen van de afgelopen twintig jaar. Tot 1 oktober 2006 werden de rendementen voor de periode waarin een fonds nog niet bestond aangevuld met passende relevante indexreeksen. Vanaf 1 oktober 2006 moet hier voor de Financiële Bijsluiter (de jaarlijkse waardeoverzichten en de offertes) verplicht gebruik gemaakt worden van een door de AFM opgestelde tabel met rendementen. Voor de persoonlijke offerte geldt deze verplichting vanaf 1 april 2007. Het kan zijn dat een fonds langer dan vier jaar, maar nog geen twintig jaar bestaat. In dat geval wordt het behaalde fondsrendement aangevuld met een percentage dat door de AFM is voorgeschreven. Bestaat een fonds vier jaar of korter, dan wordt alleen het door de toezichthouder voorgeschreven rendementspercentage gebruikt.

Het bruto eigen voorbeeldkapitaal
Het percentage voor de berekening van het bruto eigen voorbeeldkapitaal kunt u in principe zelf voor de offerte opgeven. Als u dit heeft gedaan, is met het opgegeven percentage rekening gehouden. Als het door u opgegeven percentage hoger is dan het bruto historisch fondsrendement, dan zijn wij bij de berekening van het bruto eigen voorbeeldkapitaal uitgegaan van het bruto historisch fondsrendement. Als er geen verzoek is gedaan, dan zijn wij bij de berekening van het bruto eigen voorbeeldkapitaal uitgegaan van 8% bruto fondsrendement of een lager percentage als het bruto historisch fondsrendement lager is.

Moet ik bijbetalen als aan het eind van de looptijd mijn beleggingsverzekering te weinig oplevert?
Nee. Je hebt aan het einde van de looptijd nooit een schuld aan de verzekeraar. Met een beleggingsverzekering bouw je in een bepaalde tijd kapitaal op. Dat doe je via beleggingen op de beurs. Met dat kapitaal los je bijvoorbeeld je hypotheekschuld af of spaar je voor je oudedagsvoorziening. Is het kapitaal niet hoog genoeg door slechte prestaties op de beurs? Dan blijft er een restschuld over bij de bank. In het geval van een potje voor je oudedagsvoorziening valt je pensioen tegen.

Waar kan ik terecht als ik een klacht heb over mijn beleggingsverzekering?
Als je een klacht hebt, dan probeer je die eerst op te lossen met je eigen verzekeraar of assurantietussenpersoon. Kom je er niet uit? Dan kun je terecht bij het Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (Kifid). Dit is een onafhankelijke instituut. Het Kifid bemiddelt bij klachten over financiële dienstverleners. Op dit moment neemt het Kifid alle klachten over beleggingsverzekeringen in behandeling.

Over alle producten
Heb je een klacht over een hele productcategorie? Dan kan het instituut samen met jou en de verzekeraar afspreken om de uitspraak over de klacht breed toe te passen. Bijvoorbeeld op een bepaalde categorie verzekeringen. Of op alle polissen van een bepaald product. De verzekeraar past dan het oordeel van het Kifid toe op alle polissen. Dus ook op polissen waarover de polishouders geen klacht hebben ingediend. 


Bij de geschillencommissie of rechter
Ben je het niet eens met het oordeel van het Kifid? Dan is er geen bemiddelingsresultaat. De volgende stap is dan de geschillencommissie of de rechter. De oplossing van de geschillencommissie en rechter zijn wel bindend.

Meer informatie hierover vind je op www.kifid.nl. 

Hoe kan ik mijn verzekering wijzigen?
Als de wijziging mogelijk is, kunt u deze schriftelijk doorgeven. Wijzigingen kunnen nadelige financiële en/of fiscale gevolgen met zich meebrengen. Neem daarom altijd eerst contact op met uw financieel adviseur. Ik wil advies wat ik met mijn verzekering moet doen. Waar moet ik heen? De verzekeringsmaatschappij adviseert u doorgaans niet bij uw keuze voor verzekeringsproducten of beleggingsfondsen. Ook niet bij wijzigingen. Voor advies kunt u terecht bij uw financieel adviseur. U blijft zelf verantwoordelijk voor de door u gemaakte keuze(s). Het is daarom van belang dat u regelmatig met uw financieel adviseur overlegt of uw verzekering nog past bij uw (financiële) situatie.

Kan ik mijn beleggingsverzekering afkopen of wijzigen?
Dat kan. Maar laat je eerst goed adviseren! Neem daarvoor contact op met je verzekeraar, tussenpersoon of adviseur. Zet goed op een rij: wat zijn hiervan de gevolgen? Dat adviseren ook de Consumentenbond en de Ombudsman Financiële Diensten te doen. Van je verzekeraar ontvang je een overzicht waaruit de financiële gevolgen van de afkoop blijken.

Wat gebeurt er als je  vóór de einddatum stopt met de beleggingsverzekering?
Een beleggingsverzekering is bedoeld voor de lange termijn. Als u een beleggingsverzekering neemt, spreekt u met de verzekeraar af hoeveel jaar de verzekering duurt. U mag uw beleggingsverzekering vóór de einddatum beëindigen. Dit noemen we afkopen. Het voortijdig beëindigen van een beleggingsverzekering kan een financieel nadeel opleveren. Er zijn hiervoor verschillende oorzaken. Een oorzaak is dat de eerste kosten in de beginjaren hoger zijn dan in de latere jaren. Daardoor wordt in het begin van de verzekering minder belegd dan daarna. 

Een andere oorzaak kan zijn dat de eerste kosten die nog niet volledig zijn betaald, bij afkoop in één keer in rekening worden gebracht. Als u uw beleggingsverzekering dus kort na het begin stopt, kan uw uitkering extra laag zijn. Daarnaast kan de verzekeraar kosten in rekening brengen voor de administratieve verwerking van de afkoop.

Hier moet u goed over nadenken als u een beleggingsverzekering neemt. En als u uw beleggingsverzekering eerder wilt stoppen, kunt u aan uw verzekeraar of uw verzekeringsadviseur vragen hoe hoog uw uitkering op dat moment zal zijn. Ook kunnen zij aangeven welke andere mogelijkheden er voor u zijn.

Wanneer horen polishouders of zij voor compensatie in aanmerking komen?
De meeste polishouders horen in het najaar van 2010 of in het begin van 2011 wat de compensatieregeling voor hen individueel betekent. Dit is met de stichtingen afgesproken. Je krijgt alleen een compensatie als op je polis meer kosten zijn ingehouden dan in het akkoord als maximumniveau is afgesproken. Veel verkochte polissen vallen buiten het bereik van deze regeling, omdat er relatief niet veel kosten zijn ingehouden.

Lees meer over de compensatieregelingen en of u ervoor in aanmerking komt. 

Wat is een Financiële Bijsluiter?
Financiële instellingen die ingewikkelde producten zoals een beleggingsverzekering verkopen, moeten hierbij verplicht een Financiële Bijsluiter beschikbaar stellen. De Financiële Bijsluiter is een document dat vóór de aankoop van een financieel product kosteloos beschikbaar moet worden gesteld als u daarom vraagt. De Financiële Bijsluiter zorgt ervoor dat een aanbieder van een ingewikkeld financieel product informatie aan u geeft over rendementen, risico's en kosten. De Financiële Bijsluiter bevat een risicometer waardoor u in één oogopslag kunt zien hoe groot of klein de risico's van het product zijn. De Financiële Bijsluiter geldt voor meer ingewikkelde producten zoals levensverzekeringen, combinatiehypotheken en beleggingsobjecten. 

Wat is de rol van de financieel adviseur?
Het is van belang dat u een beleggingsvorm kiest die past bij uw persoonlijk beleggingsprofiel (doel, duur, risico dat u wilt of kunt nemen etc.). Daarnaast moet u ook rekening houden met de termijn waarbinnen wordt belegd, de zogenoemde beleggingshorizon. Levensverzekeraars  adviseren u niet bij uw keuze voor verzekeringsproducten of beleggingsfondsen waarin uw premie wordt geïnvesteerd. Wel verstrekken zij uitgebreide informatie over de verzekeringsproducten en beleggingsfondsen. Voor advies kunt u terecht bij onze financieel adviseur. Het wordt daarom aangeraden om een financieel adviseur te raadplegen voordat u uw keuze maakt. U blijft zelf verantwoordelijk voor de door u gemaakte keuze(s). Het is daarom belangrijk dat u regelmatig met uw financieel adviseur overlegt of uw verzekering nog past bij uw (financiële) situatie.

Hoeveel provisie krijgt mijn financieel adviseur?
Als u dit wilt weten, dan verwijzen wij u naar uw financieel adviseur. Voor verzekeringen die op of na 1 januari 2009 gesloten zijn, is uitdrukkelijk in de wet geregeld dat hij verplicht is u hierover te informeren.

Heeft de financieel adviseur veel werk aan een beleggingsverzekering?
Bij complexe producten als beleggingsverzekeringen heeft u recht op een persoonlijk en bij uw financiële situatie passend advies. Niet alleen bij het afsluiten maar ook tijdens de gehele looptijd van uw verzekering kunt u bij uw financieel adviseur terecht. Voor uw financieel adviseur kan dit veel werk betekenen. Wilt u meer weten over zijn werkzaamheden? Neem dan contact met hem op.

Wat is de rol van de Autoriteit Financiële Markten?
De afkorting AFM staat voor 'Autoriteit Financiële Markten'. De AFM controleert instellingen die actief zijn in sparen, lenen, beleggen en verzekeren. De AFM let op het gedrag van die financiële instellingen. Bijvoorbeeld of ze u goed behandelen.

Welke doelen heeft de AFM?
De AFM heeft drie doelen: De AFM probeert de toegang tot de financiële markten zo goed mogelijk te maken. De AFM geeft daarom begrijpelijke informatie aan consumenten over financiële instellingen en producten. De AFM zorgt ervoor dat de financiële markten zo goed mogelijk kunnen functioneren. De AFM zorgt ervoor dat iedereen vertrouwen kan hebben in de financiële markten. Wilt u meer weten over de AFM? Kijk dan op de website van de AFM. 

Wat is de rol van de Nederlandsche Bank?
De Nederlandsche Bank (DNB) maakt zich sterk voor financiële stabiliteit en levert zo een bijdrage aan een gezonde economie en welvaart in Nederland. Hiervoor houdt DNB onder andere scherp toezicht op soliditeit en integriteit van verzekeraars in Nederland. Niet iedereen mag zomaar financiële diensten zoals levensverzekeringen aanbieden. Hiervoor is een vergunning van DNB nodig. Die wordt alleen gegeven als de onderneming financieel gezond (solvabel) is en voldoet aan voorwaarden voor goed bestuur. Wie zich niet aan de regels houdt, moet rekenen op sancties. In het ergste geval trekt DNB de vergunning in. Wilt u meer weten over de DNB? Kijk dan op de website van de DNB. 

Wat heeft de Belastingdienst met beleggingsverzekeringen te maken?

Hoe zit het met het fiscale voordeel?
Alleen onder bepaalde omstandigheden kunnen beleggingsverzekeringen een fiscaal voordeel opleveren. Dit hangt af van het type verzekering en uw persoonlijke situatie. Hypotheek- en lijfrenteverzekeringen hebben een fiscaal voordeel wanneer aan de eisen is voldaan die daarvoor gelden. Uw financieel adviseur kan u daar meer over vertellen of kijk op de website van de Belastingdienst.

Lijfrentepremieaftrek
Zowel uw persoonlijke situatie als wijzigingen in de belastingregels en de uitleg van deze regels kunnen een positieve of negatieve invloed hebben op de fiscale behandeling van uw beleggingsverzekering. Daardoor kan het rendement op uw beleggingsverzekering worden beïnvloed. Op grond van de Wet inkomstenbelasting 2001 kunnen premies voor lijfrenten als aftrekpost op uw inkomen (in box I) in mindering worden gebracht, mits een pensioentekort kan worden aangetoond. De lijfrentepremieaftrek is gemaximeerd per belastingplichtige en kan niet worden overgedragen, ongeacht of het gaat om gehuwde of ongehuwde partners. Bij de berekening van uw pensioentekort moet u onder meer rekening houden met uw inkomen en uw eventuele pensioenopbouw. Raadpleeg voor meer informatie uw financieel adviseur of kijk op de website van de Belastingdienst.

Kapitaalverzekering Eigen Woning
Als u, uw echtgenoot/echtgenote, uw partner of iemand met wie u duurzaam samenwoont een eigen woning heeft, en als de verzekering de mogelijkheid biedt, kunt u de verzekering als Kapitaalverzekering Eigen Woning aanmerken. Dit houdt in dat de uitkering uit deze verzekering moet worden gebruikt voor de aflossing van de eigenwoningschuld. Hierdoor bent u over de uitkering of een gedeelte van de uitkering onder bepaalde voorwaarden geen belasting verschuldigd. Uw financieel adviseur kan u over dit product adviseren. Het rapport van de AFM van 9 oktober 2008 heeft veel beleggingsverzekeringen met elkaar vergeleken. Kan ik uit dit rapport afleiden hoe duur mijn verzekering is? Nee. De AFM heeft weliswaar producten van de huidige verzekeraars en een behoorlijk aantal rechtsvoorgangers onderzocht, maar heeft hierbij alleen gerekend met voorbeeldconsumenten (maatmensen). Deze voorbeelden zeggen dus niets over uw eigen situatie. Kijk op consument.afm.nl of uw product is onderzocht.